新财年的序幕已经拉开，阿里巴巴中国电商事业群正站在一场深刻变革的十字路口。在蒋凡统领的淘天集团内部，一场围绕AI（人工智能）的增长逻辑正在悄然重塑。据知情人士透露，淘天集团的探索重心正在发生战略性位移：从侧重用户体验的“AI to C”，转向更为强调商业化变现的“AI to B”。
这场变革的核心，在于阿里CEO吴泳铭提出的全新战略锚点——Alibaba Token Hub（ATH）事业群。随着ATH的组建，阿里内部正试图建立一种全新的“Token经济”：所有关联业务的商业化逻辑，都将围绕Token（计算单元/令牌）的消耗与价值进行重新设计。这种逻辑的转变，直接引发了组织架构的剧烈震荡。原先承载AI业务的“智能搜推产品”事业部已拆分为“平台用户及产品”与“智能算法”两个部门，而负责多模态探索的“未来创新事业部”则被并入ATH，旨在避免内部“重复造轮子”，实现集团AI战略的高度统一。
回顾过去一年，淘天在“AI to C”领域的探索已初见成效。通过优化搜索与推荐算法，平台推出了“AI万能搜”、“帮我挑”等一系列产品，实现了搜索相关性与广告ROI（投资回报率）的显著提升。然而，相比于用户侧的体验优化，AI在商家侧（AI to B）的商业化路径显得更为清晰且具爆发力。随着Anthropic等AI巨头展现出惊人的收入增长潜力，阿里电商意识到，坐拥庞大的商家生态，利用AI重构商业链路是必然选择。
淘天集团目前正计划引入“第四代服务商”概念，即AI Agent（智能体）型服务商。如果说前三代分别是人力代运营、软件定制和SaaS（软件即服务），那么第四代则将是能够自主执行任务的AI Agent。作为这一战略的核心抓手，原有的千牛平台将升级为“千牛Claw”。在这一模式下，商家通过使用AI Agent来降低选品、经营及人力成本，而其代价则是消耗Token。这种模式不仅能为大品牌提供定制化服务，也能让中小卖家实现“开箱即用”的智能化运营，费用则由商家或服务商共同承担。
这种从GMV（商品交易总额）向Token消耗量转化的逻辑，本质上是阿里应对营收增长压力的深层策略。在淘天集团近期CMR（客户管理收入）增速放缓的背景下，Token经济提供了一种全新的收入增长维度：一方面，商家经营效率的提升将激发其更高的广告投放意愿；另一方面，通过Token消耗量而非单纯的广告费来计算收入，为集团提供了更稳定的增长预期。吴泳铭此前曾明确指出，未来五年内，AI与云业务的收入目标将达到千亿美元量级，而电商业务产生的AI收入，正是这一宏伟蓝图的关键组成部分。
与此同时，AI化正在像毛细血管一样渗透进阿里的组织末梢。从员工端到管理端，AI化办公已成为硬性指标。淘天内部已开始推行AI相关的OKR（目标与关键结果），涵盖了AI工具渗透率、问题订单解决率等维度。甚至在管理层面，AI也开始承担起“巡检员”的角色，参与判定商家违规行为。从员工排队领取Token用于工作流，到使用Qoderwork等AI办公助手，阿里正在通过制度与工具的双重驱动，完成从“电商平台”向“AI驱动的商业生态”的惊险一跃。这场长达两年的探索，正步入决定胜负的关键时刻。
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